목차
11. 리스크 관리와 지속 가능성
12. 공급업체 참여의 중요성
13. Scope 3 업스트림 배출량 목표 수정 동향
14. 공급업체 참여의 병목 현상 해결
15. 내부 탄소 가격 책정의 중요성
16. 기후 리스크 가격 책정의 필요성
17. 투자자들을 위한 중요 고려사항
18. 기업과 투자자를 위한 우선순위
11. 리스크 관리와 지속 가능성
이사회는 기후와 환경 관련 리스크와 기회를 포함한 리스크 관리 감독을 하고 있다.
이사회는 지속 가능성을 중심으로 한 혁신의 육성 등 장기적인 비즈니스 전략에 집중하고 있다.
지속 가능성 리스크와 기회를 전반적인 전략적 의사결정에 적절히 통합하고 있다.
지속 가능성 리스크에는 지속 가능한 제품에 대한 고객 및 소비자의 선호 변화와 규제 증가 등이 포함된다.
공급망 리스크에는 물 보안, 산림 파괴, 제품 제작 및 마케팅을 위한 상품 및 천연 자원의 비용이 포함되어 있다.
12. 공급업체 참여의 중요성
공급업체의 참여는 Scope 3 배출 관리를 위해 필수적이다.
공급업체와 참여한 기업은 6.6배 더 높은 확률로 1.5°C 목표에 맞춘 기후변화 전환 계획을 수립한다.
2021년부터 시작된 공급업체와의 직접적인 참여는 97%의 총 탄소 발자국을 줄이는 데 필수적이다.
공급업체의 질적 데이터 보고를 촉진하는 글로벌 행사를 통해 참여를 가속화하고, 과학 기반 목표를 채택하도록 지원했다.
일부 산업에서는 규제로 인해 공급업체와의 협력이 앞서고 있으며, 이는 경쟁 우위를 제공한다.
13. Scope 3 업스트림 배출량 목표 수정 동향
2036년까지 Scope 3 배출량 감소 목표를 가진 기업의 비율은 32%에서 49%로 증가되었다.
2025년에서 2050년으로 연기된 목표 비율은 0%에서 100%로 증가하였다.
601개의 목표 중 2,191개의 목표가 수정되었다.
2022년에 설정된 목표와 2023년에 설정된 목표 간 중첩이 존재한다.
CDP 2023 기후 변화 설문지에서 제공된 자료에 근거함.
2023년 목표 수정은 Coverage 축소 또는 감소율 축소, 목표 연기로 정의된다.
14. 공급업체 참여와 병목 현상 해결
CDP를 통해 발표된 공급망 배출량에 따른 상위 3개 부문(제조업, 소매업 및 자재 부문)은 공급업체로부터 기후 관련 정보를 계약 상으로 수집해야 할 의무가 없을 가능성이 1.8배 더 높다. 그래서 업스트림 협업이 더딘 상황이다.
상위 3개 부문 내 기업의 2%만이 공급업체와 협력하며, 이는 다른 부문의 5%와 비교할 때 2.5배 낮은 수치다. 그래서 업스트림 배출량에 대한 행동이 지연된다.
2023년, 외부 요인 여럿이 여전히 존재한다. 예를 들어, SBTi의 2023년 설문조사 응답자 중 63%는 공급업체에 영향을 미칠 수 없다고 답했지만, 기업의 28%만이 실제로 공급업체와 협력한다.
계약적 인센티브, 기후 교육, 공급망 금융 프로그램과 같은 맞춤 솔루션이 공급업체 참여를 위한 외부 저해 요인을 해결할 수 있다.
내부적으로, 구매부서는 공급업체와의 기후 문제 논의에 참여하지 않으며, 외부적으로는 공급업체가 기후 데이터 요청에 응답하지 않는 등의 문제가 있다. 그래서 공동의 산업계 연합 형성이 필요하다.
15. 내부 탄소 가격 책정의 중요성
2023년 CDP 설문 조사에 응답한 12,000개의 기업 중 14%가 내부 탄소 가격 책정을 도입했다.
내부 탄소 가격 책정은 기업 전략을 실제 총 비용과 일치시키고, 규제 변화에 대비하며, 금융 리스크를 완화하는 데 필수적이다.
내부 탄소 가격을 설정한 기업은 Scope 3 배출 관리를 더 잘 수행하며, 이는 CAPEX, OPEX, 조달 및 R&D 등 다양한 분야에서 긍정적인 자원 배분을 이끈다.
기업의 내부 탄소 가격 중위 수는 2023년 기준 $30였지만 이는 IMF가 제안한 평균 탄소 가격 $53보다 낮아, 효과적인 결정 및 기후 위험 평가에 한계가 있다.
2021년 IMF 연구는 2030년까지 글로벌 온난화를 2°C 이하로 제한하기 위해 톤당 $75의 글로벌 최소 탄소 가격을 강조했다.
16. 기후 리스크 가격 책정의 필요성
기업의 50%만이 CDP를 통해 업스트림 배출의 재무적 리스크를 평가함.
업스트림에서 발생하는 Scope 3 배출로 인한 재무적 리스크는 기업 성과에 큰 영향을 미칠 수 있음.
업스트림 Scope 3 재무 리스크를 보고하는 기업 중 3분의 1이 이익에 대한 리스크를 인정하고, 70% 이상이 비용 증가 위험을 인정함.
그러나 기업의 절반만이 업스트림 배출에서 발생하는 재무적 리스크를 평가하고 있으며, 5분의 1만이 공급업체와의 기후 데이터 수집에 적극적으로 참여함.
기후 관련 리스크를 식별, 평가 및 대응하는 정의된 프로세스를 가진 기업은 업스트림 기후 관련 리스크를 예측할 가능성이 4배 높음.
투자자의 66%는 기후 관련 리스크를 관리하기 위한 투자 정책이 없지만, 34%는 관련 요구 사항을 포함한 투자 정책을 가지고 있음.
17. 투자자들을 위한 중요 고려사항
기후 리스크는 투자 리스크를 복합적으로 증가시킨다.
투자자의 34%만이 기후 리스크를 투자 정책에 포함하고 있으며, 10명 중 1명 미만이 피투자 기업의 Scope 3 배출량을 공개하도록 요구한다.
최근 BCG 설문에서 67%의 투자자가 ESG와 재무 성과 간의 갈등 또는 ESG의 불명확한 재무 혜택을 주요 과제로 언급했다.
Scope 3 배출량에 대한 적절한 가격 책정을 하지 않아 기후 관련 재정 리스크를 간과하고 있다.
투자자들은 Scope 3 배출량에 투명성을 요구해야 하며, 기후 리스크를 고려한 자본 자산 가격 모델(CAPM)을 적용해서 정확한 평가를 해야 한다.
18. 기업과 투자자를 위한 우선순위
이사회는 최소 한 명의 기후 전문성을 가진 이사를 지명해야 한다.
이사회는 기후 영향(기후 관련 책임 포함)을 이사회의 의무 범위에 명확히 포함시켜야 한다.
이사회의 독립적인 구성원이나 외부 전문가를 활용하여 기후 위원회를 구성해야 한다.
이사회를 대상으로 기후 리스크에 대한 교육을 실시해야 한다.
이사회는 업스트림 Scope 3 리스크의 재무적 양적 분석을 의무화하고, 이를 감사 및 리스크 위원회에 보고해야 한다.
경영진은 Scope 3 배출량을 측정하고 목표를 설정해야 한다.
포괄적인 공급업체 참여 프로그램을 시작해야 하며, 이를 위해 우선 데이터 공개가 필요하다.
외부 기준을 준용해 내부 탄소 가격을 설정하고, 이를 투자 및 의사 결정 과정에 반영해야 한다.
투자자는 배출 투명성을 촉진하고, Scope 3 조치를 추진해야 한다.
투자자는 기후 리스크를 자본자산가격결정모형(CAPM)에 반영하여 공정한 시장 평가를 보장해야 한다.
Key Takeaway
Scope 3 업스트림 배출이 운영상의 Scope 1 및 Scope 2 배출량보다 26배 많음.
많은 기업이 Scope 3 배출량에 대한 목표 설정이 미흡한 상황임.
관리자들은 공급업체와의 협력을 강화하고 탄소 가격 책정 도입 등의 조치를 취해야 함.
투자자들은 이러한 배출량에 대한 투명한 정보를 요구해야 함.
궁극적으로 모든 기업과 투자자는 배출 감소를 위한 책임을 다해야 함.